2025年3月27日，上海证券交易所并购重组审核委员会召开2025年第5次并购重组委审议会议，华电国际电力股份有限公司（股票简称：华电国际，股票代码：600027.SH）发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项获无条件通过。

      本次交易，华电国际拟通过发行股份的方式向中国华电购买其持有的江苏公司80%股权，拟通过支付现金的方式向华电福瑞收购上海福新51%股权、上海闵行100%股权、广州大学城55.0007%股权、福新广州55%股权、福新江门70%股权、福新清远100%股权，向华电北京收购贵港公司100%股权，并向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金。

       本次交易完成后，华电国际将持有江苏公司80%股权、上海福新51%股权、上海闵行100%股权、广州大学城55.0007%股权、福新广州55%股权、福新江门70%股权、福新清远100%股权及贵港公司100%股权。


       华电国际是中国最大型的综合性能源公司之一，其主要业务为建设、经营发电厂，包括大型高效的燃煤、燃气发电机组及多项可再生能源项目，在运营的发电资产遍布全国十二个省、市。标的公司主要业务为建设、经营发电厂，主要为江苏、上海、广东、广西等区域的燃煤、燃气发电项目。本次交易完成后，标的公司将成为上市公司全资或控股子公司，能够提升上市公司控股装机规模及市场竞争力，提升上市公司的资产规模和经营业绩，有助于华电国际进一步拓展资产布局范围、拓宽收入来源，分散整体经营风险，打造中国华电旗舰常规能源上市公司，更好地服务国家能源安全战略。具体表现在以下几个方面：

       1、提升公司控股装机规模及市场竞争力，打造中国华电旗舰常规能源上市公司，更好地服务国家能源安全战略

       本次拟注入标的资产合计在运装机规模约为1,584万千瓦，交易完成后，将显著提高华电国际截至基准日控股装机规模至约7,466万千瓦。本次交易的8家标的公司分布于华东、华南等多个经济发达、用电需求高、基础设施完善的负荷中心区域。华东地区作为我国的经济重心，工业发达、人口密集，电力消费量较大且持续增长，对稳定可靠的电力供应有着极高的要求。华南地区经济繁荣，外向型经济活跃，高新技术产业和制造业发展迅速，对电力的依赖程度极高。通过整合上述区域的优质火电资产，华电国际能够进一步完善资产布局，实现对核心经济区域的深度覆盖，更好地满足不同区域的电力需求，提升公司在区域市场的竞争力和品牌知名度。

       2、增厚公司业绩，努力为全体股东创造收益

       本次交易完成后，标的资产纳入华电国际财务报表合并范围，将提升华电国际的资产规模、营业收入和净利润水平，有助于华电国际进一步完善境内常规能源资产布局范围、拓宽收入来源，分散整体经营风险。本次交易是华电国际提高上市公司资产质量、增强可持续发展能力的积极举措，通过本次重组将进一步扩大公司业务优势和资产范围，切实提高华电国际的竞争力，提升资本市场投资价值，为全体股东创造收益。

       3、积极践行股东承诺，减少同业竞争问题

       华电国际控股股东中国华电承诺将按照有利于解决同业竞争、避免发生实质性同业竞争的原则，在非上市常规能源发电资产满足资产注入条件后三年内，完成向华电国际注入资产的工作。中国华电积极践行股东承诺，本次拟注入江苏、广东、上海和广西区域合计装机规模约1,584万千瓦常规能源资产，将有利于进一步减少同业竞争，提升华电国际资产规模和盈利能力。

       中企华评估团队以扎实的专业功底、丰富的评估经验、严谨认真的工作态度与华泰联合证券有限责任公司、中国银河证券股份有限公司、北京市金杜律师事务所、信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）、北京中同华资产评估有限公司等机构通力合作，优质高效地完成了本次并购重组项目的评估工作。项目由国际业务部承办，主管领导为李永刚副总裁，签字资产评估师：韩清飞、王晓梅，项目组主要成员还包括张宇祥、王平、禹豪、李梦南等。在此我们诚挚感谢中国华电、华电国际的信任和支持，衷心祝愿华电国际未来更上一层楼！