中企华助力中环装备重大资产重组项目顺利过会
发布时间：2023-04-27 来源：中企华 打印 作者：中企华 字号：小中大
2023年4月26日，深圳证券交易所并购重组审核委员会召开2023年第4次并购重组委审议会议，对中节能环保装备股份有限公司（股票简称：中环装备，股票代码：300140）发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项进行审核并获无条件通过。
本次交易，中节能环保装备股份有限公司（以下简称“中环装备”或“上市公司”）拟通过发行股份及支付现金的方式向中国环保购买其持有的环境科技100%股权、通过发行股份方式向河北建投购买其持有的中节能石家庄19%股权、中节能保定19%股权、中节能秦皇岛19%股权、中节能沧州19%股权、承德环能热电14%股权。
本次交易前，环境科技持有中节能石家庄81%股权、中节能保定75.69%股权、中节能秦皇岛66.16%股权、中节能沧州71%股权、承德环能热电51%股权。本次交易完成后，环境科技、中节能石家庄将成为上市公司全资子公司，中节能保定、中节能秦皇岛、中节能沧州、承德环能热电将成为上市公司控股子公司。
本次交易标的环境科技为控股股东中国节能旗下生活垃圾焚烧发电相关产业板块，标的资产收益情况良好，连续多年跻身“中国固废行业十大影响力企业”。
1.国家政策鼓励企业提高上市公司质量，推动上市公司做优做强
2015年8月，中国证监会、财政部、国资委、银监会四部委联合发布《关于鼓励上市公司兼并重组、现金分红及回购股份的通知》（证监发[2015]61号），明确指出通过简政放权、鼓励兼并重组支付工具和融资方式创新、加大金融支持力度等方式大力推进上市公司兼并重组。
2020年10月9日，《国务院关于进一步提高上市公司质量的意见》（国发[2020]14号）正式印发，提出“上市公司是资本市场的基石，提高上市公司质量是推动资本市场健康发展的内在要求，是新时代加快完善社会主义市场经济体制的重要内容。”未来我国将促进市场化并购重组，充分发挥资本市场的并购重组主渠道作用，鼓励上市公司盘活存量、提质增效、转型发展。
2.服务环保攻坚战略，生活垃圾焚烧发电行业未来持续景气
2022年10月，党的二十大胜利召开，习近平总书记在报告中指出“必须牢固树立和践行绿水青山就是金山银山的理念，站在人与自然和谐共生的高度谋划发展”，并将“人与自然和谐共生的现代化”上升到“中国式现代化”的内涵之一。作为习近平生态文明思想的坚定践行者，中国环保持续多年秉承绿色发展理念，立足城镇生活垃圾处置行业主责主业，融入国家生态文明建设之中。
随着工农业发展以及城镇化进程的加快，以及生活垃圾处理行业相关政策法规相继出台，我国垃圾无害化处理能力将进一步提升，其对生活垃圾焚烧发电行业的发展，以及行业的技术水平和收入规模的提高具有重要影响。
总体来看，推动生活垃圾焚烧发电行业的持续发展，是解决我国垃圾问题，充分实现垃圾无害化处理及废物资源化，建设美丽中国的重要手段之一。我国生活垃圾焚烧发电行业发展预期未来持续景气，市场空间良好。
1.进一步提高上市公司发展质量
中环装备作为中国节能下属环保装备板块上市平台，收购标的资产环境科技贯彻落实了国务院关于进一步提高上市公司发展质量的指导意见，有利于其实现战略发展目标，进一步做强做优做大。本次交易完成后，标的公司的资产、业务、人员等进入上市公司，上市公司的资产规模、盈利能力将得到进一步提升。本次交易将进一步扩大上市公司业务规模，增强上市公司未来的持续经营和盈利能力，符合中小股东利益，有助于提升全体股东利益。
2.上市公司在生活垃圾焚烧发电领域产业布局的重要举措
本次重组有利于中国节能和环境科技尽快实现优质资产的证券化，大幅提升融资能力。交易完成后，环境科技成为上市公司全资子公司，上市公司产品将从节能环保装备制造领域向生活垃圾无害化、能源化处置领域延伸，打造项目设计－装备技术－工程建设－运营全产业链格局。
3.提高盈利能力，实现公司股东价值最大化
上市公司主营节能环保装备、电工专用装备业务，自2019年以来，上市公司连续三年亏损，本次交易将盈利能力较强的生活垃圾焚烧发电资产注入上市公司，有利于上市公司明确主业，发挥业务协同作用，重塑核心盈利能力，实现公司股东价值最大化。本次交易是上市公司优化业务布局、实现外延式增长、提高可持续发展能力的积极举措，符合国家产业政策以及逐步实现上市公司转型为环保领域综合服务商的战略部署，将切实提高上市公司的竞争力，符合上市公司和全体股东的利益。
本次中环装备重大资产重组项目，我公司派出了最具环保业评估经验的专业团队，以扎实的专业功底、丰富的评估经验、严谨认真的工作态度与中信证券股份有限公司、国浩律师（北京）事务所、中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）等机构通力合作，优质高效地完成了本项目的资产评估工作，促成了本次重组顺利完成。该项目资产评估由中企华公司国际业务部、河北分公司、福建分公司等联合承办，项目主管领导李永刚副总裁，签字资产评估师：韩清飞、王平，评估项目组主要成员还包括强军超、李俊、陈艳蓉、罗顺珠、郑明丰、吴锡凤、黄慧等。
交易简介
本次交易，中节能环保装备股份有限公司（以下简称“中环装备”或“上市公司”）拟通过发行股份及支付现金的方式向中国环保购买其持有的环境科技100%股权、通过发行股份方式向河北建投购买其持有的中节能石家庄19%股权、中节能保定19%股权、中节能秦皇岛19%股权、中节能沧州19%股权、承德环能热电14%股权。
本次交易前，环境科技持有中节能石家庄81%股权、中节能保定75.69%股权、中节能秦皇岛66.16%股权、中节能沧州71%股权、承德环能热电51%股权。本次交易完成后，环境科技、中节能石家庄将成为上市公司全资子公司，中节能保定、中节能秦皇岛、中节能沧州、承德环能热电将成为上市公司控股子公司。
本次交易标的环境科技为控股股东中国节能旗下生活垃圾焚烧发电相关产业板块，标的资产收益情况良好，连续多年跻身“中国固废行业十大影响力企业”。
交易背景
1.国家政策鼓励企业提高上市公司质量，推动上市公司做优做强
2015年8月，中国证监会、财政部、国资委、银监会四部委联合发布《关于鼓励上市公司兼并重组、现金分红及回购股份的通知》（证监发[2015]61号），明确指出通过简政放权、鼓励兼并重组支付工具和融资方式创新、加大金融支持力度等方式大力推进上市公司兼并重组。
2020年10月9日，《国务院关于进一步提高上市公司质量的意见》（国发[2020]14号）正式印发，提出“上市公司是资本市场的基石，提高上市公司质量是推动资本市场健康发展的内在要求，是新时代加快完善社会主义市场经济体制的重要内容。”未来我国将促进市场化并购重组，充分发挥资本市场的并购重组主渠道作用，鼓励上市公司盘活存量、提质增效、转型发展。
2.服务环保攻坚战略，生活垃圾焚烧发电行业未来持续景气
2022年10月，党的二十大胜利召开，习近平总书记在报告中指出“必须牢固树立和践行绿水青山就是金山银山的理念，站在人与自然和谐共生的高度谋划发展”，并将“人与自然和谐共生的现代化”上升到“中国式现代化”的内涵之一。作为习近平生态文明思想的坚定践行者，中国环保持续多年秉承绿色发展理念，立足城镇生活垃圾处置行业主责主业，融入国家生态文明建设之中。
随着工农业发展以及城镇化进程的加快，以及生活垃圾处理行业相关政策法规相继出台，我国垃圾无害化处理能力将进一步提升，其对生活垃圾焚烧发电行业的发展，以及行业的技术水平和收入规模的提高具有重要影响。
总体来看，推动生活垃圾焚烧发电行业的持续发展，是解决我国垃圾问题，充分实现垃圾无害化处理及废物资源化，建设美丽中国的重要手段之一。我国生活垃圾焚烧发电行业发展预期未来持续景气，市场空间良好。
交易目的
1.进一步提高上市公司发展质量
中环装备作为中国节能下属环保装备板块上市平台，收购标的资产环境科技贯彻落实了国务院关于进一步提高上市公司发展质量的指导意见，有利于其实现战略发展目标，进一步做强做优做大。本次交易完成后，标的公司的资产、业务、人员等进入上市公司，上市公司的资产规模、盈利能力将得到进一步提升。本次交易将进一步扩大上市公司业务规模，增强上市公司未来的持续经营和盈利能力，符合中小股东利益，有助于提升全体股东利益。
2.上市公司在生活垃圾焚烧发电领域产业布局的重要举措
本次重组有利于中国节能和环境科技尽快实现优质资产的证券化，大幅提升融资能力。交易完成后，环境科技成为上市公司全资子公司，上市公司产品将从节能环保装备制造领域向生活垃圾无害化、能源化处置领域延伸，打造项目设计－装备技术－工程建设－运营全产业链格局。
3.提高盈利能力，实现公司股东价值最大化
上市公司主营节能环保装备、电工专用装备业务，自2019年以来，上市公司连续三年亏损，本次交易将盈利能力较强的生活垃圾焚烧发电资产注入上市公司，有利于上市公司明确主业，发挥业务协同作用，重塑核心盈利能力，实现公司股东价值最大化。本次交易是上市公司优化业务布局、实现外延式增长、提高可持续发展能力的积极举措，符合国家产业政策以及逐步实现上市公司转型为环保领域综合服务商的战略部署，将切实提高上市公司的竞争力，符合上市公司和全体股东的利益。
本次中环装备重大资产重组项目，我公司派出了最具环保业评估经验的专业团队，以扎实的专业功底、丰富的评估经验、严谨认真的工作态度与中信证券股份有限公司、国浩律师（北京）事务所、中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）等机构通力合作，优质高效地完成了本项目的资产评估工作，促成了本次重组顺利完成。该项目资产评估由中企华公司国际业务部、河北分公司、福建分公司等联合承办，项目主管领导李永刚副总裁，签字资产评估师：韩清飞、王平，评估项目组主要成员还包括强军超、李俊、陈艳蓉、罗顺珠、郑明丰、吴锡凤、黄慧等。
诚挚感谢中国环保、中环装备、环境科技对中企华公司的充分信任和全程支持，衷心祝愿中环装备未来更上一层楼！
