所有的失去，都会以另一种方式归来。大连机床重组成功！

      历时18个月的大连机床重整工作取得了新进展。在国家有关部委、辽宁省和大连市政府、中国通用技术集团共同见证下，新的大连机床——通用技术集团大连机床有限责任公司于4月19日在大连正式揭牌。

      这也是中企华破产重整业务团队作为战略投资人技术顾问助推完成的又一危困企业重组成功案例。

      大连机床是老牌国有企业，是曾经的机床“王牌”，共和国建国初期全国机床行业“十八罗汉”之一。前身为始建于1948年的广和机械工厂，1953年改名为大连机床厂。1995年11月，以大连机床厂为核心，合并了大连市机床工具行业的主要企业，组建了大连机床集团。大连机床曾是全国最大组合机床、柔性制造系统的研发制造基地之一，主要从事机床制造生产和销售，面向客户主要集中在汽车、船舶、电力、工程机械等周期性行业。

      2000年至2006年，大连机床迎来了自己的高光时刻，连续7年被中国机床工业工具协会评为行业销售收入、数控产值、出口创汇、精心创品牌4项“十佳”企业。2006年，大连机床全年销售额9.35亿美元，在美国金属协会“世界机床500强”排名第8，在“中国企业500强”位列第400、“中国制造业500强”排名第214。


      2004年，大连机床进行改制，由国有独资变更为多元投资为主、国有参股，改制后企业历史负担也陆续卸下，企业员工从最高时的1.8万人一度减至约6000人，更是在2013年启动借壳上市计划，距离上市公司仅一步之遥。


      上市无望后，大连机床渐渐深陷融资泥潭。同时期，全球经济对机床行业冲击凸显，行业整体呈现出增速明显回落、中低档产品市场急剧萎缩、进口持续增长、效益增幅锐减、流动资金不足等特点。大连机床受行业影响，整体利润空间被不断压缩，盈利能力逐年降低。

       2016年12月，评级机构下调大连机床主体长期信用等级至C；2017年8月，中国银行间市场交易商协会暂停大连机床债务融资工具相关业务。2016年11月起，大连机床因经营不善等导致接连出现债券违约，资金链极度紧张，诉讼查封爆发，生产经营停滞。

       昔日的机床“王牌”跌落神坛。

       2017年11月，经债权人申请，大连市中级人民法院裁定受理大连机床重整案。

       债务危机爆发前，大连机床集团麾下拥有全资、合资、控股及参股子公司40多个。企业人员对大连机床饱含深情：大连机床拥有雄厚的技术实力和大量优质资产，地理位置靠近大连港，还具有运输、出口优势。作为曾经的龙头老大，大连机床仍拥有非常雄厚的研发和技术实力，较之国内的大多数机床企业，大连机床仍有较大的竞争优势。因此，大连机床拟引进战略投资人，补充流动资金以恢复企业营运，整合核心资产以实现重整价值，以期通过破产重整实现脱困。


       有大连市政府的支持、债权人的配合，本次重整工作亮点颇多。

       一是以“资产出售式”重整作出了“保产业”的取舍。通过新公司承接，最大程度保障核心资产平稳延续、技术及职工队伍得以留存，为未来发展创造了有利条件；

       二是与央企信达旗下危困企业投资基金合作，成功吸引东北“首单”共益债务投资，保障了大连机床在重整期间继续营业，维护了企业的稳定；

       三是整体处置，分板块实施。对原大连机床旗下80余家子公司分别实施重组或处置，即对29家公司实施司法重整，对其他子公司结合运用庭外重组等手段进行处理。将机床板块与其他板块区分处理，突出优化主营业务，处置低效无效资产，确保重整价值得以体现；

       四是优化方案，尽最大努力保护债权人利益。运用“债转股”等方式，使债权人可以共享企业重组红利，提高清偿率的同时，维护了地区金融环境的稳定。方案得到了大多数债权人的认可和支持。

       法院裁定受理大连机床重整案以来，引入战略投资者这项工作备受社会关注。作为中央直接管理的国有重要骨干企业，中国通用技术集团决定投资重组原大连机床集团，并成立新的大连机床集团——通用技术集团大连机床有限责任公司。作为中国通用技术集团的投资技术顾问，中企华破产重整团队制定全面而精准的工作方案，给出专业的判断和建议，从评估、尽职调查、税务和运营咨询各方面提供支持，从而协助投资者正确解读大连机床核心价值，保证了在整个收购过程大连机床价值得到投资者认可。同时，亦得益于并肩战斗的管理人及各中介团队同事无处不在的努力和矢志不渝的执着，才使本次重整交易方得始终。


       作为“工业母机”的机床产业，直接关系制造业水平。作为机械工业的基本生产设备，机床工业的现代化水平和规模，是一个国家工业发达程度的重要标志之一。但长期以来，国产机床企业徘徊于中低端，高端机床仍然依赖进口。

       中国通用技术集团相关负责人表示，在整合大连机床后，该集团会发挥行业上下游资源优势，加强内部协调，拓展“智能+”，攻关高端技术，助力我国机床行业国际竞争力的提升。中国通用技术集团作为中央直接管理的国有重要骨干企业，以服务制造强国战略为己任，作出了打造高端精密数控机床龙头企业的战略决策，决定投资重组原大连机床集团，实现了原大连机床集团的涅槃重生，努力将新大连机床打造成为具有自主核心技术、具有全球竞争力的一流机床企业。

       我们衷心期待新的大连机床能够创造更大的成功。

………我们是破产重整评估金牌团队………